La Ley del Mercado de Valores (LMV) regula el funcionamiento y la organización del mercado de valores en Mexico, estableciendo las normas para la emisión, colocacion y negociacion de valores, asi como las obligaciones de los emisores y los intermediarios financieros. Esta ley aplica a personas fisicas y morales que participen en el mercado de valores, incluyendo sociedades anonimas, promotoras de inversion, casas de bolsa y otros intermediarios. Los temas principales que cubre incluyen las disposiciones generales, la estructura de las sociedades emisoras, el registro y la oferta de valores, asi como las sanciones y procedimientos aplicables. Su importancia radica en que proporciona un marco legal que garantiza la transparencia, la proteccion de los inversionistas y la integridad del mercado, siendo fundamental para abogados, contadores y ciudadanos interesados en participar en actividades de inversion y financiamiento en el mercado de valores.
450 artículos totales · 250 artículos clave analizados
La Ley del Mercado de Valores tiene como objetivo desarrollar un mercado equitativo y transparente, protegiendo los intereses de los inversionistas y minimizando riesgos. Regula la inscripción de valores, la oferta e intermediación, y las obligaciones de las personas morales involucradas.
Este artículo proporciona definiciones esenciales para la interpretación de la Ley, incluyendo términos como 'Comisión', 'Control' y 'Emisora'. Estas definiciones son fundamentales para entender las obligaciones y derechos en el mercado de valores.
Las sociedades anónimas bursátiles deben garantizar que las personas morales que controlan cumplan con diversas obligaciones establecidas en la Ley. Se considera a estas entidades como una unidad económica para efectos de revelación de información.
Los actos jurídicos que contravengan la Ley pueden resultar en daños y sanciones, pero no necesariamente anulan los actos en protección de terceros de buena fe. Esto establece un equilibrio entre la legalidad y la protección de los inversionistas.
La legislación mercantil y civil será supletoria a la Ley del Mercado de Valores, lo que implica que en caso de vacíos legales, se aplicarán estas normativas. Esto proporciona un marco adicional para la interpretación y aplicación de la ley.
La difusión de información sobre valores requiere autorización de la Comisión, garantizando que la información sea congruente y veraz. Esto protege a los inversionistas de información engañosa o incorrecta.
Los valores deben estar inscritos en el Registro para ser objeto de oferta pública en México. Esto asegura que sólo los valores regulados y verificados sean ofrecidos al público inversionista.
La oferta privada de valores no inscritos puede realizarse bajo ciertas condiciones, como dirigirse a inversionistas institucionales. Esto permite flexibilidad en la colocación de valores sin necesidad de inscripción.
La intermediación de valores inscritos solo puede ser realizada por entidades financieras autorizadas. Esto asegura que las transacciones en el mercado de valores se realicen de manera regulada y segura.
La Secretaría, con la opinión de la Comisión y del Banco de México, establecerá disposiciones generales para promover mejores prácticas en desarrollo sustentable y equidad de género en sociedades bursátiles. Este artículo busca fortalecer la responsabilidad social en el mercado de valores.
Las sociedades anónimas que adopten el carácter de promotoras de inversión estarán sujetas a la Ley, especialmente si inscriben valores. Este marco regula su funcionamiento y supervisión.
Las sociedades anónimas que deseen constituirse mediante suscripción pública deben inscribir sus acciones y obtener autorización de la Comisión. Esto asegura la transparencia en la oferta pública.
Las sociedades anónimas pueden constituirse como promotoras de inversión, siguiendo disposiciones específicas. Esto les permite operar bajo un marco regulatorio adaptado a sus necesidades.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión pueden establecer restricciones en sus estatutos sociales, lo que les permite mayor control sobre la transmisión de acciones y derechos.
La administración de las sociedades anónimas promotoras de inversión se encomienda a un consejo de administración, garantizando una estructura de gobernanza clara y responsable.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión pueden adoptar un régimen de administración similar al de las sociedades anónimas bursátiles, eximiendo a sus consejeros de ciertos requisitos de independencia. Este régimen implica que deben contar con un auditor externo y un comité de auditoría en lugar de un comisario.
Los accionistas de las sociedades anónimas promotoras de inversión tienen derechos específicos, como designar consejeros y comisarios, así como convocar asambleas. Estos derechos están sujetos a ciertos porcentajes de participación en el capital social.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión pueden adquirir sus propias acciones sin la prohibición general de la Ley General de Sociedades Mercantiles, utilizando su capital contable o social. Esto les permite mantener acciones en tesorería sin necesidad de reducir su capital social.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión están exentas de la obligación de publicar sus estados financieros, lo que les permite mayor privacidad en su información financiera. Esta exención se contrapone a las obligaciones de otras sociedades.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión pueden solicitar la inscripción de sus acciones en el Registro, siempre que cumplan con ciertos requisitos, como la modificación de su denominación social. Este proceso es esencial para su operación en el mercado bursátil.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión pueden colocar sus acciones en bolsa, con o sin oferta pública, siempre que informen adecuadamente sobre las diferencias en su régimen. Esto les permite acceder a financiamiento a través del mercado de valores.
Las sociedades anónimas promotoras de inversión deben cumplir con varios artículos de la Ley para mantener su inscripción en el Registro de acciones. Esto incluye requisitos de revelación de información y prácticas societarias.
Las sociedades anónimas bursátiles deben incluir la palabra 'Bursátil' en su denominación social y están sujetas a disposiciones especiales. Esto asegura que se identifiquen claramente en el mercado.
Las sociedades anónimas bursátiles deben tener un consejo de administración y un director general, quienes son responsables de la gestión de la sociedad. Este artículo establece la estructura de gobernanza necesaria.
El consejo de administración de las sociedades anónimas bursátiles debe tener un mínimo de consejeros independientes y cumplir con ciertas restricciones en la designación de sus miembros. Esto promueve la independencia y la objetividad en la toma de decisiones.
El consejo de administración puede establecer comités para ayudar en la supervisión de prácticas societarias y auditoría, los cuales deben estar compuestos principalmente por consejeros independientes. Esto fortalece la supervisión interna.
Los consejeros independientes deben ser seleccionados por su experiencia y capacidad, y no deben tener conflictos de interés. Este artículo establece criterios claros para garantizar la independencia en la gobernanza.
El consejo de administración debe sesionar al menos cuatro veces al año, y puede ser convocado por el presidente o un porcentaje de los consejeros. Esto asegura una supervisión regular de la gestión.
El consejo de administración debe establecer estrategias y vigilar la gestión de la sociedad, así como aprobar políticas relacionadas con operaciones con personas relacionadas. Esto define sus responsabilidades clave.
Los miembros del consejo de administración deben actuar diligentemente en beneficio de la sociedad, sin favorecer a ciertos accionistas. Este deber es esencial para la buena gobernanza y la creación de valor.
El consejo de administración debe actuar de buena fe y en interés de la sociedad, solicitando información necesaria y requiriendo la presencia de directivos. También puede aplazar sesiones si no se cumple con la convocatoria adecuada.
Los miembros del consejo deben asegurar el cumplimiento de la ley y mantener la confidencialidad de la información presentada. La información debe ser firmada por los responsables de su contenido.
Los miembros del consejo son responsables si causan daño patrimonial por inasistencia o falta de información relevante. La responsabilidad se activa ante incumplimientos de deberes establecidos.
La indemnización por daños ocasionados por falta de diligencia será solidaria entre los culpables. Las sociedades pueden pactar seguros para cubrir estas indemnizaciones, salvo en casos de mala fe.
Los miembros del consejo deben guardar confidencialidad sobre la información no pública y abstenerse de participar en asuntos donde tengan conflicto de interés. La responsabilidad es solidaria por irregularidades no reportadas.
Los miembros del consejo incurren en deslealtad si obtienen beneficios indebidos o no revelan conflictos de interés. Esto puede resultar en responsabilidad por daños a la sociedad.
Se prohíbe a los miembros del consejo realizar actos que alteren la información financiera o que oculten datos relevantes. La responsabilidad por estas acciones es severa.
La indemnización por daños derivados de conductas ilícitas será solidaria entre los responsables. La sociedad no puede pactar limitaciones a esta responsabilidad.
Las acciones de responsabilidad pueden ser ejercidas por la sociedad o por accionistas que representen un porcentaje significativo del capital social. Estas acciones no están sujetas a requisitos de otras leyes.
La responsabilidad de los miembros del consejo es exigible incluso si las acciones son colocadas a través de títulos de crédito emitidos por fiduciarias. Esto amplía la responsabilidad a otros actores.
Los miembros del consejo no incurrirán en responsabilidad si actúan de buena fe y cumplen con los requisitos legales. Esto incluye decisiones basadas en información confiable.
El consejo de administración es responsable de vigilar la gestión de la sociedad y puede constituir comités para llevar a cabo esta función. Esto incluye auditorías y prácticas societarias.
Los comités del consejo deben dar opiniones sobre asuntos relevantes y evaluar el desempeño de la auditoría externa. También deben convocar asambleas y apoyar en la elaboración de informes.
Los presidentes de los comités deben ser designados por la asamblea general y no pueden presidir el consejo. Su selección debe basarse en experiencia y prestigio profesional.
El director general es responsable de la gestión de la sociedad, siguiendo las estrategias aprobadas por el consejo. Debe someter a aprobación las estrategias de negocio y cumplir con los acuerdos de la asamblea.
El director general debe cumplir con sus obligaciones utilizando directivos relevantes y empleados de la sociedad. Además, es responsable de la veracidad de la información financiera presentada al consejo de administración.
Los directivos relevantes, incluido el director general, son responsables de los daños derivados de sus funciones y deben cumplir con las limitaciones de responsabilidad establecidas en la ley.
La asamblea general ordinaria de accionistas debe aprobar operaciones significativas que representen el 20% o más de los activos consolidados de la sociedad.
Las sociedades anónimas bursátiles pueden establecer cláusulas para prevenir la adquisición de acciones que otorguen control, siempre que sean aprobadas por la asamblea general extraordinaria.
Los accionistas de sociedades anónimas bursátiles tienen derechos específicos, como acceder a información y ser representados en asambleas, garantizando su participación activa.
Los accionistas con un 10% del capital social pueden designar y revocar miembros del consejo de administración, así como convocar asambleas generales.
Los accionistas que posean el 20% o más del capital social pueden oponerse judicialmente a resoluciones de asambleas generales, protegiendo sus intereses.
Los accionistas deben ajustarse a las disposiciones legales al ejercer su derecho de voto, evitando conflictos de interés que puedan perjudicar a la sociedad.
Las sociedades anónimas bursátiles pueden emitir acciones no suscritas, siempre que se apruebe en asamblea general extraordinaria y se cumplan ciertos requisitos.
Las sociedades anónimas bursátiles deben informar sobre la integración de su capital social y los derechos de sus acciones a través de la bolsa de valores.
Este artículo ha sido derogado y ya no tiene validez legal.
La asamblea puede delegar al consejo de administración la facultad de aumentar el capital social y determinar los términos de suscripción de acciones.
Las sociedades anónimas bursátiles pueden adquirir sus propias acciones bajo ciertas condiciones, permitiendo mantenerlas en tesorería sin reducir el capital social.
Las personas relacionadas con sociedades anónimas bursátiles deben cumplir con las disposiciones legales al operar acciones representativas de su capital social.
Las sociedades extranjeras que deseen inscribir sus valores deben demostrar que cumplen con derechos de minorías equivalentes a los de las sociedades anónimas bursátiles.
Las sociedades extranjeras que busquen inscribirse en el Registro de valores no estarán sujetas a ciertos artículos de la Ley del Mercado de Valores. Esto facilita su participación en el mercado mexicano sin las restricciones aplicables a las sociedades nacionales.
El gobierno federal y otros organismos responderán por daños causados por actividades administrativas irregulares en contravención de la Ley. Esto establece un marco de responsabilidad que protege los derechos de los particulares.
Las personas morales, tanto nacionales como extranjeras, pueden emitir certificados bursátiles si cumplen con las disposiciones legales. Esto abre oportunidades para la financiación a través del mercado de valores.
Los certificados bursátiles son títulos de crédito que representan derechos de participación en un crédito colectivo o derechos sobre un patrimonio en fideicomiso. Su estructura puede variar en términos de prelación y derechos.
Los certificados bursátiles pueden emitirse mediante fideicomisos irrevocables, que deben cumplir con ciertos derechos y condiciones. Esto permite una mayor flexibilidad en la gestión de los activos.
El administrador del fideicomiso que emita certificados bursátiles fiduciarios indizados tiene prohibiciones específicas para evitar conflictos de interés. Esto asegura la transparencia y la integridad del fideicomiso.
Los certificados bursátiles deben contener información específica sobre la emisión, derechos de los tenedores y condiciones de pago. Esto garantiza la claridad y protección de los inversionistas.
Los contratos de fideicomiso para la emisión de certificados bursátiles deben prever las inversiones y condiciones específicas. Esto asegura que las inversiones se realicen de acuerdo con la normativa.
Las sociedades anónimas y extranjeras pueden emitir títulos opcionales, siempre que cumplan con la ley. Esto amplía las opciones de financiamiento en el mercado de valores.
Los títulos opcionales otorgan derechos de compra o venta a cambio de una prima. Su estructura permite a los inversionistas gestionar riesgos en el mercado de valores.
Los títulos opcionales deben contener información específica sobre el emisor, activo subyacente y condiciones de ejercicio. Esto asegura la transparencia y protección de los tenedores.
Se aplican artículos de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito a los certificados bursátiles y títulos opcionales. Esto establece un marco normativo más amplio para su regulación.
Las emisoras de valores deben designar un representante común de tenedores, estableciendo sus derechos y obligaciones. Esto es fundamental para la representación de los intereses de los inversionistas.
El Registro de valores es público y está a cargo de la Comisión, donde se inscriben los valores de oferta pública. Esto garantiza la transparencia en el mercado de valores.
Las personas morales pueden obtener inscripción simplificada de sus valores en el Registro, bajo ciertas condiciones. Esto facilita la participación de emisoras simplificadas en el mercado.
El Registro de Valores incluye asientos sobre valores inscritos, fondos de inversion y ofertas en el extranjero. Este registro es fundamental para la transparencia en el mercado de valores en Mexico.
El Registro se gestiona mediante folios electronicos que documentan inscripciones, suspensiones y cancelaciones. Este sistema digitaliza y organiza la informacion de manera eficiente.
Los folios del Registro se dividen en tres partes: informacion general de emisoras, inscripciones de valores y toma de notas. Esta estructura facilita el acceso a la informacion relevante.
El folio incluye datos como la matricula, denominacion y tipo de la emisora. Esta informacion es vital para identificar a los emisores de valores.
El folio detalla la matricula, tipo de valores y datos del intermediario colocador. Esta seccion es clave para el seguimiento de las emisiones.
La toma de notas incluye anotaciones sobre actos societarios que no requieren actualizacion de inscripcion. Esto ayuda a mantener un registro completo de los eventos relevantes.
Cada folio del Registro incluye un apendice con prospectos de colocacion y documentos relacionados. Esto asegura que toda la documentacion relevante esté disponible.
La Comisión puede corregir errores en los registros, asegurando la exactitud de la informacion. Esto es importante para mantener la integridad del sistema.
Las inscripciones en el Registro son declarativas y no validan actos juridicos nulos. Esto subraya la importancia de la responsabilidad de los emisores sobre la informacion proporcionada.
El Registro contiene datos estadisticos sobre ofertas en el extranjero, incluyendo detalles del emisor y tipo de valores. Esto es clave para el analisis de mercado.
Las obligaciones de las emisoras son exigibles mientras los valores permanezcan inscritos. Esto establece un marco claro de responsabilidad para los emisores.
Las certificaciones sobre inscripciones y actos registrales son fe publica, lo que les otorga validez legal. Esto es fundamental para la seguridad juridica en el mercado.
La inscripcion de fondos de inversion incluye datos sobre su constitucion y actos corporativos. Esto es esencial para la regulacion de estos instrumentos.
Las ofertas publicas de valores pueden ser de suscripcion o enajenacion, y requieren autorizacion previa de la Comision. Esto regula el acceso al mercado.
Las operaciones de oferta publica deben realizarse en bolsas de valores, lo que garantiza un marco regulatorio adecuado. Esto protege a los inversionistas y al mercado.
Las personas morales que busquen inscribir sus valores en el Registro deben presentar una serie de documentos, incluyendo estados financieros y opiniones legales. Este proceso asegura la transparencia y la adecuada información al público inversionista.
Las emisoras deben elaborar un prospecto de colocación que incluya información relevante sobre la oferta pública y la situación de la empresa. Este documento es esencial para que los inversionistas tomen decisiones informadas.
Las personas morales pueden optar por una inscripcion simplificada de sus valores, que requiere un prospecto abreviado. Esta modalidad facilita el acceso al mercado de valores para emisoras menos complejas.
Las emisoras deben presentar un dictamen de auditoría y una opinión legal que verifiquen la situación financiera y la legalidad de la emisión de valores. Esto garantiza la confianza en la información proporcionada.
Los prospectos de colocación deben incluir leyendas que aseguren la veracidad de la información presentada. Esto es esencial para la protección de los inversionistas y la integridad del mercado.
Las emisoras que soliciten la inscripción de sus valores deben promover simultáneamente su listado en una bolsa de valores. Esto asegura la transparencia y el acceso a la información para el público.
Las emisoras que busquen inscribirse sin oferta pública deben presentar un folleto informativo que cumpla con ciertos requisitos. Este proceso es clave para la transparencia y la regulación del mercado.
Para la inscripción simplificada, el intermediario colocador debe revisar la información de la emisora y los valores. Esto garantiza que se cumplan los requisitos establecidos por la Comisión.
Las sociedades anónimas pueden solicitar la inscripción preventiva de sus acciones en el Registro, lo que les permite realizar ofertas públicas. Este proceso es esencial para la recaudación de capital.
Las personas morales pueden solicitar la inscripción preventiva de valores conforme a un programa de colocación. Esto permite la emisión de valores de forma sucesiva durante un periodo determinado.
La Comisión puede inscribir valores de un mismo tipo en forma preventiva, permitiendo a las emisoras realizar emisiones ilimitadas. Este mecanismo es clave para la flexibilidad en el mercado.
Los organismos autónomos pueden solicitar la inscripción preventiva de valores representativos de deuda. Esto les permite acceder a financiamiento público de manera regulada.
Las ofertas públicas de adquisición pueden ser voluntarias o forzosas y están sujetas a regulaciones específicas. Esto asegura un marco legal claro para los inversionistas y emisoras.
Las personas que deseen realizar una oferta pública deben presentar documentación específica, incluyendo un folleto informativo. Esto es esencial para la transparencia y la confianza del mercado.
Las ofertas públicas de adquisición voluntarias deben cumplir con ciertas condiciones, como plazos mínimos y asignación prorrata. Esto protege a los inversionistas y asegura un proceso justo.
Este artículo establece las condiciones bajo las cuales una persona o grupo debe realizar una oferta pública para adquirir el 30% o más de las acciones ordinarias de una sociedad anónima. Se detallan las características de la oferta, incluyendo la contraprestación y el alcance de la misma.
La Comisión puede autorizar ofertas públicas de adquisición por porcentajes menores al 30% bajo ciertas condiciones, protegiendo los derechos de los accionistas, especialmente los minoritarios. Este artículo enfatiza la importancia de la aprobación del consejo de administración.
Este artículo prohíbe al oferente pagar un sobreprecio en la oferta pública de adquisición, asegurando la transparencia y equidad en el proceso. Se establecen excepciones para pagos derivados de convenios aprobados.
Las sociedades anónimas y sus directivos deben abstenerse de realizar actos que obstaculicen una oferta pública de adquisición. Además, deben emitir una opinión sobre la oferta y los conflictos de interés.
Se detallan las circunstancias en las que no se requiere realizar una oferta pública forzosa de adquisición, incluyendo redistribuciones de acciones y situaciones de riesgo para la viabilidad de la sociedad.
Las personas que no realicen la oferta pública obligatoria o que adquieran acciones en contravención a la ley no podrán ejercer derechos societarios sobre dichas acciones. Se establece la nulidad de acuerdos tomados en consecuencia.
Las emisoras deben presentar información relevante a la Comisión y a la bolsa, incluyendo reportes continuos y trimestrales sobre su situación financiera y actos societarios.
Las emisoras deben revelar eventos relevantes al público a través de la bolsa, con excepciones para ciertos casos. Se enfatiza la importancia de la divulgación oportuna.
Las emisoras deben informar sobre causas de movimientos inusitados en el mercado de sus valores y pueden ser requeridas a publicar información adicional por la Comisión o la bolsa.
La Comisión puede suspender la inscripción de valores en el Registro por incumplimientos o condiciones desordenadas en el mercado. Se establece un proceso de audiencia para la suspensión prolongada.
La Comisión puede cancelar la inscripción de valores en el Registro por infracciones graves, garantizando la protección de los intereses del público inversionista. Se establecen requisitos para la oferta pública en caso de cancelación.
La Comisión puede cancelar la inscripción simplificada de valores a solicitud de la emisora o la bolsa en casos específicos, garantizando la protección de los inversionistas.
Las personas que adquieran entre el 10% y el 30% de acciones de una sociedad anónima deben informar al público sobre dicha adquisición y su intención de influir en la sociedad.
Las personas relacionadas con una sociedad anónima que incrementen o disminuyan su participación en un 5% deben informar al público sobre este cambio y su intención de influir en la sociedad.
Los accionistas con el 10% o más de acciones deben informar a la Comisión y al público sobre sus adquisiciones o enajenaciones de valores dentro de los plazos establecidos por la Comisión.
Este articulo establece que la adquisicion de valores convertibles en acciones ordinarias y otros instrumentos financieros se computara para el calculo de porcentajes establecidos en la ley. Las operaciones sobre acciones de entidades financieras deben ajustarse a las autorizaciones pertinentes.
Define los tipos de intermediarios en el mercado de valores, incluyendo casas de bolsa y sociedades operadoras. Cada uno debe cumplir con las leyes del sistema financiero aplicables.
Para operar como casa de bolsa, se requiere una autorizacion de la Comision, la cual es intransmisible y no implica certificacion de solvencia. Las autorizaciones se publicaran en el Diario Oficial de la Federacion.
Las solicitudes de autorizacion para casas de bolsa deben incluir un proyecto de estatutos, informacion de socios y un plan de funcionamiento, entre otros requisitos. Esta documentacion es esencial para la evaluacion de la Comision.
Las casas de bolsa deben acreditar ciertos requisitos ante la Comision antes de iniciar operaciones, incluyendo capital social mínimo y cumplimiento de disposiciones legales. La Comision puede negar el inicio de operaciones si no se cumplen estos requisitos.
El capital social de las casas de bolsa se compone de acciones ordinarias y puede incluir acciones adicionales. Existen restricciones sobre la participación de gobiernos extranjeros en el capital social.
Las acciones representativas del capital social de las casas de bolsa deben pagarse en su totalidad al momento de ser suscritas. Además, se establecen requisitos sobre el capital social mínimo.
La adquisicion de acciones de casas de bolsa por parte de personas o grupos esta sujeta a requisitos de notificacion y autorizacion de la Comision, dependiendo del porcentaje adquirido.
Las casas de bolsa deben abstenerse de inscribir transmisiones de acciones que contravengan las disposiciones legales. Los derechos patrimoniales quedaran en suspenso hasta que se cumplan los requisitos.
Las casas de bolsa deben listar todos los asuntos a tratar en las asambleas generales de accionistas y proporcionar la documentación necesaria con anticipacion. Esto asegura la transparencia en el proceso.
La administracion de las casas de bolsa se encomienda a un consejo de administracion y un director general, quienes deben actuar dentro de sus competencias.
El consejo de administracion de las casas de bolsa debe estar compuesto por un maximo de quince consejeros, con al menos un veinticinco por ciento de consejeros independientes.
Los consejeros de las casas de bolsa deben cumplir con requisitos de calidad técnica y honorabilidad. Existen restricciones sobre quienes pueden ser nombrados como consejeros.
Los cargos de consejeros independientes deben ser ocupados por personas ajenas a la administracion de la casa de bolsa, con restricciones claras sobre quienes pueden ser considerados independientes.
El consejo de administracion debe contar con un comite de auditoria, cuyas funciones y normas seran establecidas por la Comision. Esto es clave para la supervisión y control interno.
El consejo de administracion de las casas de bolsa debe sesionar al menos cuatro veces al año y puede ser convocado por su presidente o un porcentaje de consejeros. El auditor externo puede asistir a las sesiones para informar sobre auditorias, pero sin derecho a voto.
Los nombramientos del director general y directivos de casas de bolsa deben recaer en personas con honorabilidad y un historial crediticio satisfactorio, además de cumplir con requisitos específicos de experiencia y residencia.
Las casas de bolsa deben verificar que los nombramientos de directivos y consejeros cumplan con los requisitos establecidos en la ley antes de iniciar sus gestiones. La Comisión puede establecer criterios para la integración de expedientes.
El consejo de administracion debe constituir un comite de remuneraciones para implementar y evaluar el sistema de remuneracion, con funciones específicas que deben ser aprobadas por la Comisión.
El consejo de administración debe constituir un comité de remuneraciones para implementar y evaluar el sistema de remuneración. Este comité tendrá funciones específicas que deben ser aprobadas por la Comisión.
Las casas de bolsa deben contar con comisarios designados por accionistas de serie O y L, con suplentes respectivos. Los comisarios deben cumplir requisitos establecidos en el articulo 128.
Las fusiones de casas de bolsa requieren autorizacion de la Comision con presentacion de proyectos, acuerdos asamblearios, estados financieros, publicacion obligatoria y derechos de acreedor. Las fusiones en grupos financieros siguen reglas especiales.
Las autorizaciones de casas de bolsa fusionadas se revocan automaticamente por ley una vez que la fusion surte efectos.
La escision de casas de bolsa requiere autorizacion de la Comision, presentacion de proyectos estatutarios, estados financieros, publicacion obligatoria y derecho de acreedor a oponerse. La sociedad escindida no puede autorizarse como casa de bolsa.
La Comision clasifica casas de bolsa en categorias segun indice de capitalizacion y suplementos de capital requeridos. Establece medidas correctivas minimas y especiales conforme a categoria asignada.
Establece medidas correctivas para casas de bolsa sin cumplimiento de indice de capitalizacion: informacion a consejo, plan de restauracion de capital en 7 dias, y plazo maximo de 270 dias para cumplimiento segun categoria.
La Comision puede ordenar suspension parcial de actividades por incumplimientos o a solicitud con asamblea extraordinaria. Suspension no afecta operaciones previas salvo actos ilicitos.
La Comision puede suspender actividades por diez causales incluyendo falta de infraestructura, incumplimiento de requisitos, operaciones no autorizadas, conflictos de interes, errores contables y concurso mercantil.
Lo dispuesto en articulos 137 y 138 se aplica sin perjuicio de otras facultades de la Comision conforme a ley y disposiciones aplicables.
Ante operaciones violatorias de ley, la Comision puede ordenar regularización con plazo, suspender o liquidar operaciones irregulares conforme a articulo 138.
La Comision puede declarar intervención gerencial cuando existan irregularidades que afecten estabilidad, solvencia o liquidez. Designa interventor-gerente de terna de personas certificadas por organismos autorregulatorios.
El interventor-gerente debe cumplir con probidad y diligencia sus funciones, guardando confidencialidad de información accedida en ejercicio de su cargo.
Nombramiento y revocación del interventor-gerente se inscriben en Registro Publico mediante oficio de la Comision, sin requisitos adicionales. Plazo 30 dias para designar sustituto en caso de renuncia.
El interventor-gerente tiene todas las facultades de administración de la sociedad intervenida, incluyendo dominio, administración, pleitos, cobranzas, titulos de credito, denuncias y potestad para otorgar y revocar poderes.
El interventor-gerente actúa sin sujeción a asamblea de accionistas ni consejo de administración. Todas las facultades de estos órganos quedan supeditadas al interventor durante la intervención.
El interventor-gerente puede contar con consejo consultivo de 3 a 5 personas designadas por la Comision. Se reúne a convocatoria del interventor-gerente para opinar sobre asuntos sometidos.
El interventor-gerente debe levantar inventario de activos y pasivos en 30 dias de tomar posesion, remitiendo a la Comision junto con plan de trabajo para ejercicio de funciones.
El interventor-gerente formula informes trimestrales de actividades y dictamen sobre situación integral de la casa de bolsa. Si asamblea no alcanza quórum, debe publicar aviso en periodicos y remitir documentos a la Comision.
Honorarios del interventor-gerente, personal auxiliar y consejo consultivo son pagados por la casa de bolsa intervenida. La Comision proporciona asistencia legal si la casa no cuenta con recursos líquidos suficientes.
La Comision levanta la intervención cuando se han corregido las irregularidades. Si en 9 meses no se corrigen, procede conforme articulo 153. Al levantar, se cancela inscripción en Registro Publico.
El interventor-gerente debe formular un informe final que incluya acciones realizadas y la situación financiera de la casa de bolsa, presentándolo a la asamblea de accionistas y a la Comisión.
La Comisión continuará supervisando las casas de bolsa intervenidas, asegurando el cumplimiento de las disposiciones aplicables durante la intervención.
La Comisión puede revocar la autorización de una casa de bolsa para operar si no cumple con requisitos de inscripción, capital mínimo, o si proporciona información falsa, entre otros motivos.
La Comisión puede revocar la autorización de una casa de bolsa a solicitud de esta, siempre que se cumplan ciertos requisitos relacionados con la disolución y liquidación.
La Comisión publicará la declaración de revocación de una casa de bolsa en el Diario Oficial de la Federación y en periódicos de circulación nacional, inscribiéndola en el Registro Público de Comercio.
La disolución y liquidación de casas de bolsa se regirá por la Ley General de Sociedades Mercantiles, con ciertas excepciones que permiten a la asamblea de accionistas nombrar al liquidador.
La Comisión ejercerá funciones de supervisión respecto a los procedimientos de disolución de casas de bolsa, asegurando el cumplimiento de las normativas establecidas.
El concurso mercantil de casas de bolsa se regirá por la Ley de Concursos Mercantiles, con ciertas excepciones que permiten a la Secretaría solicitar la declaración de concurso.
La Comisión puede autorizar el establecimiento de oficinas de representación de casas de bolsa extranjeras en México, las cuales no podrán realizar actividades de intermediación.
Las filiales de casas de bolsa requieren autorización de la Comisión para organizarse y operar, y estas autorizaciones son intransmisibles.
Las filiales se regirán por tratados internacionales y disposiciones de la Ley del Mercado de Valores. La Secretaría tiene la facultad de interpretar y asegurar el cumplimiento de estas disposiciones.
Las autoridades financieras garantizarán el cumplimiento de los compromisos de trato nacional asumidos por México en tratados internacionales. Las filiales podrán operar como casas de bolsa, salvo restricciones específicas.
Las instituciones financieras del exterior deben realizar operaciones equivalentes en su país para invertir en el capital social de una filial en México. Existen excepciones para ciertas sociedades controladoras.
La autorización para organizarse y operar como filial debe cumplir con requisitos específicos establecidos en la Ley y disposiciones generales. Esto asegura la regulación adecuada de las operaciones.
El capital social de las filiales debe estar compuesto en su mayoría por acciones de la serie 'F'. Existen regulaciones específicas sobre la tenencia de acciones por parte de instituciones extranjeras.
La enajenación de acciones serie 'F' de una filial requiere autorización de la Comisión. Existen condiciones específicas para la enajenación a instituciones financieras del exterior.
La Comisión puede autorizar la adquisición de acciones de casas de bolsa por instituciones financieras del exterior, siempre que se cumplan ciertos requisitos. Esto incluye modificaciones a los estatutos sociales.
El consejo de administración de las filiales debe incluir un porcentaje mínimo de consejeros independientes. Las reglas para su nombramiento son específicas y deben seguirse rigurosamente.
El órgano de vigilancia de las filiales debe estar compuesto por comisarios designados por los accionistas de diferentes series de acciones. Esto asegura una supervisión adecuada de las operaciones.
La Comisión tiene facultades sobre las filiales similares a las que tiene sobre las casas de bolsa. Esto incluye la supervisión y regulación de sus operaciones.
Las casas de bolsa pueden realizar diversas actividades, incluyendo la colocación de valores y operaciones de compra y venta. Estas actividades están reguladas por la Ley y la Comisión.
La Comisión determinará el capital social mínimo de las casas de bolsa según sus actividades. Esto es esencial para garantizar la estabilidad financiera del mercado.
Las casas de bolsa deben mantener un capital neto que cumpla con los requerimientos establecidos por la Comisión. Esto incluye consideraciones sobre riesgos de mercado y operacionales.
Las casas de bolsa deben evaluar anualmente si su capital es suficiente para cubrir pérdidas potenciales. Esto incluye la presentación de un plan de acciones si el capital no es adecuado.
La Comisión podrá establecer porcentajes máximos de operación de casas de bolsa respecto a un mismo cliente. Esto busca prevenir riesgos excesivos en el mercado.
Este artículo establece que las disposiciones generales deben asegurar la seguridad en las operaciones y la adecuada prestación del servicio de intermediación. También busca evitar relaciones de dependencia entre casas de bolsa.
Las casas de bolsa deben cumplir con disposiciones del Banco de México para recibir y otorgar créditos relacionados con actividades propias. Además, se prohíben ciertos tipos de garantías para estos préstamos.
Este artículo exige a las casas de bolsa contar con mecanismos para el control y la seguridad de la información generada en sus operaciones. También se refiere a los formadores de mercado.
Las casas de bolsa deben asegurarse de que la documentación de colocación cumpla con la ley y realizar evaluaciones de las emisoras. Son responsables de daños por incumplimiento.
Las casas de bolsa que participen en inscripciones simplificadas deben revisar y estructurar la información requerida, así como informar sobre los riesgos a los inversionistas.
Las casas de bolsa deben seguir límites establecidos por la Comisión para la distribución de valores, asegurando una adecuada asignación y evitando conflictos de interés.
Las casas de bolsa no pueden operar valores listados fuera de bolsa sin autorización de la Comisión, salvo excepciones específicas. Las operaciones deben ser registradas.
Las casas de bolsa deben contar con sistemas automatizados para la recepción y canalización de órdenes de operaciones, cumpliendo con requisitos establecidos por la Comisión.
La recepción y transmisión de órdenes en cuentas globales administradas por casas de bolsa deben ajustarse a las disposiciones de la Comisión, garantizando la privacidad de los clientes.
Las casas de bolsa deben mantener los valores adquiridos en una institución para el depósito de valores, asegurando su custodia adecuada según las disposiciones de la Comisión.
Las casas de bolsa pueden actuar como fiduciarias en negocios relacionados con sus actividades, recibiendo bienes y derechos autorizados por la Secretaría.
Las casas de bolsa deben establecer medidas para prevenir conflictos de interés en sus actividades fiduciarias y cumplir con la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Las casas de bolsa que actúan como fiduciarias son responsables por daños por incumplimiento de condiciones en el fideicomiso, aunque pueden estar exentas si siguen dictámenes de un comité técnico.
Las casas de bolsa fiduciarias tienen prohibiciones específicas sobre el uso de bienes en fideicomisos y la celebración de operaciones que impliquen conflictos de interés.
Las casas de bolsa fiduciarias que no rindan cuentas o sean culpables de negligencia pueden ser removidas. Las acciones para exigir cuentas corresponden a fideicomisarios o al ministerio público.
Las casas de bolsa deben actuar profesionalmente y están prohibidas de realizar ciertas operaciones que puedan perjudicar a sus clientes. Esto incluye no garantizar rendimientos y no actuar en contra de los intereses de los clientes.
Las casas de bolsa son responsables de la autenticidad e integridad de los valores que colocan y deben actuar conforme a las instrucciones de sus clientes, salvo que estas contravengan la ley. La congruencia entre el perfil del cliente y los productos es esencial.
Las casas de bolsa deben contar con un comité que analice los productos financieros y establezca políticas para la prestación de servicios. Este comité debe evitar conflictos de interés.
Las casas de bolsa deben contar con un comité responsable del análisis de productos financieros, que establecerá políticas y lineamientos para prevenir conflictos de interés. Este comité también evaluará el desempeño de los productos ofrecidos.
Las casas de bolsa deben proporcionar información clara sobre productos financieros y comisiones. También deben incluir el rendimiento de las carteras de inversión en los estados de cuenta.
Las casas de bolsa deben mantener la confidencialidad de la información de sus clientes y solo pueden compartirla bajo ciertas condiciones. La violación de esta confidencialidad puede acarrear responsabilidades.
Las casas de bolsa deben utilizar servicios de personas autorizadas para operar en bolsa y cumplir con ciertos requisitos de calidad técnica y honorabilidad.
Las casas de bolsa deben depositar los recursos no aplicados el mismo día de su recibo en una institución de crédito o en inversiones seguras.
Las casas de bolsa que canalicen instrucciones de terceros deben transferir los recursos a otras casas de bolsa el mismo día de su recepción.
Las casas de bolsa no pueden disponer de los recursos de los clientes para fines distintos a los autorizados por ellos.
Las casas de bolsa no deben celebrar operaciones con condiciones que se aparten de las prácticas del mercado. Esto asegura la integridad del mercado.
Las casas de bolsa son responsables por los actos de sus empleados y directivos en el cumplimiento de sus funciones, además de las responsabilidades individuales que puedan tener.
Las operaciones de las casas de bolsa con sus clientes se regirán por contratos de intermediación bursátil, que pueden ser firmados de diversas maneras. Estos contratos establecen las instrucciones del cliente.
El contrato de intermediación bursátil establece las instrucciones del cliente y las responsabilidades de la casa de bolsa. Las casas de bolsa deben llevar un registro de las instrucciones recibidas.
Los titulares de cuentas pueden designar beneficiarios en cualquier momento, y en caso de fallecimiento, los importes se entregarán a los beneficiarios designados.
Este artículo establece que la falta de forma en los actos entre casas de bolsa y clientes puede llevar a la nulidad relativa. Además, detalla el procedimiento para la modificación de contratos y la aceptación tácita de los mismos.
Las casas de bolsa deben enviar un estado de cuenta mensual a sus clientes, reflejando todas las operaciones realizadas. Este documento sirve como factura global y debe ser objetado en un plazo específico para evitar su aceptación tácita.
La prenda bursátil es un derecho real sobre valores que garantiza el cumplimiento de una obligación. Este artículo detalla cómo se constituye y las condiciones bajo las cuales se puede ejecutar la venta extrajudicial de los valores en prenda.
Los actos que modifiquen el activo o pasivo de una casa de bolsa deben registrarse contablemente el mismo día. Este artículo establece la importancia de la contabilidad precisa en las operaciones bursátiles.
Los fondos y valores de los clientes deben registrarse en cuentas separadas de los activos de la casa de bolsa. Esto asegura la protección de los recursos de los clientes frente a posibles problemas financieros de la casa.
Las casas de bolsa deben abrir contabilidades especiales para fideicomisos y mandatos, asegurando que los saldos coincidan con las cuentas de orden. Esto es fundamental para la correcta administración de los bienes de los clientes.
Las casas de bolsa deben documentar todas las comunicaciones con sus clientes en medios electrónicos, conservándolas por al menos cinco años. Esto es esencial para la transparencia y la rendición de cuentas.
Las casas de bolsa pueden microfilmar o digitalizar sus libros y documentos, otorgándoles el mismo valor probatorio que los originales. Esto facilita la conservación y manejo de la información.
La Comisión establecerá las bases para la aprobación y difusión de los estados financieros de las casas de bolsa, incluyendo la obligación de contar con un auditor externo. Esto asegura la transparencia financiera.
La Comisión fijará reglas para la estimación de activos y obligaciones de las casas de bolsa, asegurando una adecuada regulación del sector. Esto es fundamental para la estabilidad financiera.
Las casas de bolsa deben establecer medidas para prevenir delitos financieros y reportar actividades sospechosas a la Comisión. Esto es crucial para la integridad del sistema financiero.
Las casas de bolsa pueden invertir su capital en bienes necesarios para su operación y en títulos representativos de otras empresas, bajo ciertas condiciones. Esto les permite diversificar sus inversiones.
Las casas de bolsa pueden invertir en empresas que les presten servicios complementarios, siempre bajo la supervisión de la Comisión. Esto fomenta una relación más estrecha con sus proveedores de servicios.
Las casas de bolsa pueden invertir en entidades financieras del exterior con autorización de la Comisión, lo que les permite expandir sus operaciones a nivel internacional. Esto abre nuevas oportunidades de negocio.
Las casas de bolsa pueden realizar actividades en mercados internacionales, siguiendo las leyes locales y las disposiciones de la Comisión. Esto les permite diversificar sus operaciones y acceder a nuevos mercados.
Las casas de bolsa deben notificar a la Comisión sobre la apertura, cambio o cierre de sus oficinas con al menos 30 días de anticipación. La Comisión puede oponerse al cierre si no se garantizan los servicios a la clientela.
Las casas de bolsa deben cerrar y suspender operaciones en los días que la Comisión determine como inhábiles. Esta disposición asegura la regulación adecuada del mercado.
Las casas de bolsa pueden contratar servicios de terceros, pero deben obtener autorización de la Comisión. Esto asegura que los servicios contratados cumplan con las normativas establecidas.
Para obtener autorización para contratar servicios, las casas de bolsa deben presentar un informe detallado y mantener documentación que respalde el proceso de selección del proveedor.
La contratación de servicios no exime a las casas de bolsa de cumplir con la ley. Las disposiciones sobre secreto bursátil también aplican a los proveedores de servicios.
La relación entre casas de bolsa y proveedores debe formalizarse mediante un contrato que especifique derechos y obligaciones. Esto garantiza claridad y cumplimiento en la prestación de servicios.
La Comisión puede expedir disposiciones sobre los aspectos mínimos que deben cumplir los contratos entre casas de bolsa y proveedores. Esto busca estandarizar las prácticas en el mercado.
La Comisión puede establecer normas para preservar la liquidez y estabilidad de las casas de bolsa, enfocándose en la administración de riesgos y la transparencia en las operaciones.
Los asesores en inversiones son aquellos que proporcionan servicios de administración de cartera y asesoría de inversión de manera profesional. Deben registrarse ante la Comisión.
Los asesores en inversiones constituidos como sociedades anónimas pueden solicitar autorización para actuar como socios fundadores de fondos de inversión. La Comisión establecerá requisitos específicos para esta autorización.
Los asesores en inversiones deben contar con un mandato que les permita actuar en nombre de sus clientes y documentar todas las operaciones realizadas. Esto asegura la transparencia y responsabilidad.
Los asesores en inversiones están obligados a realizar un adecuado conocimiento de sus clientes y a reportar operaciones sospechosas. Esto es parte de las medidas para prevenir delitos financieros.
Los asesores en inversiones tienen prohibido recibir remuneraciones de emisoras o intermediarios, así como ofrecer rendimientos garantizados. Estas restricciones buscan proteger a los clientes.
La Comisión puede cancelar el registro de asesores en inversiones en ciertos casos, como violaciones a la ley o falta de operaciones continuas. Esto puede llevar a la disolución de la sociedad.
Los organismos autorregulatorios buscan implementar estándares de conducta entre sus miembros para contribuir al desarrollo del mercado de valores. Esto incluye bolsas de valores y asociaciones gremiales.
Este artículo establece las facultades de los organismos autorregulatorios para emitir normas relacionadas con la conducta y requisitos de sus miembros. Además, se menciona la obligación de informar a la Comisión sobre el cumplimiento de estas normas.
La Comisión tiene la facultad de expedir disposiciones generales que regulen el reconocimiento y funcionamiento de los organismos autorregulatorios. Esto asegura un marco normativo claro y ordenado para su operación.
Este artículo detalla las facultades de la Comisión para vetar normas de autorregulación y remover directivos de organismos autorregulatorios en caso de infracciones. Esto refuerza la supervisión y control del mercado.
Este artículo establece quiénes pueden proporcionar acceso a sistemas de negociación de valores, incluyendo bolsas de valores y sociedades que administran sistemas. Define claramente las entidades autorizadas para operar en el mercado.
Los titulares de acciones listadas en bolsas pueden realizar operaciones fuera de estas, siempre que cumplan con las disposiciones aplicables. Esto otorga flexibilidad a los inversionistas en la gestión de sus activos.
Para organizarse como bolsa de valores, se requiere una concesión del Gobierno Federal, que se otorgará a sociedades anónimas conforme a la ley. Este proceso asegura un control sobre la operación de las bolsas.
Las solicitudes de concesión para operar como bolsa de valores deben incluir documentación específica, como estatutos y planes de funcionamiento. Esto garantiza que las bolsas operen de manera adecuada y transparente.
Las bolsas de valores deben acreditar a la Comisión el cumplimiento de ciertos requisitos antes de iniciar operaciones. Esto asegura que solo las entidades que cumplen con la normativa puedan operar en el mercado.
Ninguna persona puede adquirir más del diez por ciento de las acciones de una bolsa de valores sin autorización. Esto limita el control y asegura una distribución equitativa de la propiedad.
Las bolsas de valores no inscribirán acciones que se transmitan en contravención a la ley, informando a la Secretaría sobre estas situaciones. Esto asegura la legalidad en las transacciones.
Las acciones de las bolsas de valores deben pagarse íntegramente al ser suscritas, asegurando la liquidez y estabilidad de la entidad. Esto es clave para la operación efectiva de las bolsas.
Nadie puede adquirir más del diez por ciento del control de acciones de una bolsa de valores sin autorización, lo que busca prevenir abusos y concentraciones de poder en el mercado.
La administración de las bolsas de valores está a cargo de un consejo de administración y un director general, asegurando una estructura organizacional clara y eficiente.
El consejo de administración de las bolsas debe tener un mínimo de cinco consejeros, de los cuales al menos el 25% deben ser independientes, promoviendo así la transparencia y la ética en la gestión.
El consejo de administración puede establecer comités para mejorar su funcionamiento, incluyendo comités de auditoría y sanciones. Esto asegura un control más riguroso sobre las operaciones de la bolsa.
Las bolsas de valores deben seguir regulaciones específicas y conservar documentación de operaciones por al menos cinco años. La Comisión puede establecer reglas generales para la aplicación del capital contable de estas bolsas.
Las bolsas de valores tienen diversas actividades, incluyendo la negociación de valores y la divulgación de información al público. También deben establecer sistemas operativos y locales para facilitar las operaciones.
Los sistemas operativos de negociación deben garantizar igualdad de condiciones para los miembros y cumplir con varios requisitos de seguridad y transparencia. Esto incluye la identificación de partes en las operaciones.
Solo las casas de bolsa pueden operar en las bolsas de valores, cumpliendo con los requisitos establecidos en su reglamento interior. Esto asegura un control y regulación adecuados en el mercado.
Las bolsas de valores deben formular un reglamento interior que contemple normas sobre requisitos de las casas de bolsa, derechos y obligaciones, y procedimientos disciplinarios. Esto es esencial para el funcionamiento ordenado del mercado.
Las bolsas de valores pueden suspender la cotización de valores por diversas razones, incluyendo falta de información por parte de las emisoras. Esta medida busca mantener la estabilidad del mercado.
Los aranceles cobrados por las bolsas de valores deben ser autorizados por la Comisión, asegurando transparencia en los costos de servicios relacionados con el listado y mantenimiento de valores.
Las bolsas de valores pueden invertir en títulos de otras bolsas y en instrumentos financieros, siempre bajo la supervisión de la Comisión. Esto les permite diversificar sus operaciones.
Para invertir en títulos de entidades nacionales o extranjeras, las bolsas de valores requieren autorización de la Comisión. Esto garantiza un control adecuado sobre las inversiones realizadas.
Las bolsas de valores requieren autorización de la Comisión para celebrar acuerdos que impacten la liquidez del mercado. Esto asegura que se mantengan estándares regulatorios.
Las bolsas de valores requieren autorización de la Comisión para ciertos acuerdos, considerando su impacto en el mercado. Esto busca asegurar la estabilidad y cumplimiento normativo.
Para operar como sociedad que administra sistemas de negociación, se requiere autorización de la Comisión, asegurando que cumplan con las disposiciones legales pertinentes.
Las solicitudes para operar como sociedad que administra sistemas de negociación deben incluir documentación específica, asegurando que se cumplan los requisitos legales establecidos.
Las sociedades que administran sistemas para facilitar operaciones con valores deben difundir cotizaciones y prestar servicios relacionados con la negociación de activos financieros.
El suministro de información por parte de sociedades que administran sistemas de negociación debe ser equitativo y accesible para todos los proveedores de precios, garantizando la transparencia del mercado.
Las sociedades que administran sistemas para facilitar operaciones con valores solo podrán ofrecer servicios a instituciones de crédito y casas de bolsa, asegurando que las operaciones tengan como contraparte a una institución de crédito. Además, podrán proporcionar información a cualquier persona interesada.
Las sociedades que administran sistemas para facilitar operaciones con valores no podrán actuar como contraparte de sus usuarios en las operaciones canalizadas a través de sus sistemas, garantizando así la imparcialidad en las transacciones.
La Comisión autorizará la fusión o escisión de las sociedades que administran sistemas para facilitar operaciones con valores, y podrá emitir disposiciones generales sobre la información que estas sociedades deben presentar.
La oferta y negociación de acciones no inscritas en el Registro podrá realizarse sin autorización de autoridades financieras, siempre que participen inversionistas institucionales y se notifique a la Comisión.
Las personas que desarrollen sistemas para la oferta privada y negociación de acciones no estarán sujetas a la supervisión de la Comisión, a menos que sean entidades financieras.
Las bolsas de valores pueden establecer un sistema internacional de cotizaciones y facilitar acceso a otros sistemas de negociacion. Solo casas de bolsa e instituciones de credito pueden negociar directamente en este sistema.
Los valores extranjeros pueden listarse en el sistema internacional de cotizaciones si cumplen requisitos de no inscripcion previa, reconocimientos de la Comision y normas internas de la bolsa. La Comision establece criterios de divulgacion de informacion y cooperacion internacional.
Las operaciones sobre valores representativos del capital social listados en el sistema internacional de cotizaciones se consideran efectuadas en bolsa.
Se prohibe a las bolsas de valores asumir el caracter de contraparte de sus miembros en operaciones canalizadas a traves de sus sistemas.
Las bolsas de valores y sociedades que administran sistemas para facilitar operaciones con valores pueden solicitar inscripcion en el Registro y oferta publica de acciones, sujetandose a normas de sociedades anonimas bursatiles.
Bolsas de valores y administradoras de sistemas deben conservar registros de operaciones por cinco anos, identificando partes, valores, volumenes, precios, tipos de operacion y formas de liquidacion.
La Secretaria puede revocar la concesion para operar como bolsa de valores a propuesta de la Comision o previo otorgamiento de audiencia. Para administradoras de sistemas, la revocacion es competencia de la Comision.
Se revoca concesion por: no constitucion en 180 dias, falta de capital minimo, no inicio de operaciones en 6 meses, abandono de objeto social, disolucion, quiebra, o infracciones graves o reiteradas.
Disolucion y liquidacion de bolsas se rigen por Ley de Sociedades Mercantiles y Ley de Concursos Mercantiles. Liquidador, conciliador o sindico requieren autorizacion de Secretaria. Secretaria puede solicitar declaratoria de concurso.
El deposito centralizado, guarda, administracion, compensacion, liquidacion y transferencia de valores es servicio publico. Solo instituciones para deposito de valores y Banco de Mexico pueden prestarlo; contrapartes centrales tambien pueden compensar.
Se requiere concesion discrecional de Secretaria, con opinion de Comision y Banco de Mexico, para sociedades anonimas que cumplan normas especiales. Concesiones se publican en Diario Oficial.
Solicitud debe incluir: estatutos proyectados con denominacion especifica, informacion de socios y directivos, plan de funcionamiento con mecanismos tecnicos, deposito por 10% del capital minimo, reglamento interior y politicas de cumplimiento.
Institucion para deposito debe tener capital minimo establecido por Secretaria. Capital se integra solo con acciones ordinarias sin restricciones, de igual valor y mismos derechos.
Solo entidades financieras listadas (Banco de Mexico, casas de bolsa, instituciones de credito, fondos de retiro, etc.) pueden ser accionistas. Limite de 10% del capital social por persona o grupo, con excepciones autorizadas por Secretaria.
Administracion esta a cargo de consejo de administracion y director general, con competencias diferenciadas.
Consejo tiene minimo 5 y maximo 15 consejeros, con minimo 25% independientes. Requiere representante de Banco de Mexico y de banca de desarrollo si son socios. Independientes no pueden participar en entidades financieras.
Consejo puede crear comites necesarios, pero debe contar con comite de auditoria presidido por consejero independiente.
Se aplican artículos de governance, control, informacion y regulacion prudencial de la ley. Secretaria ejerce algunas facultades de regulacion. Comision establece reglas sobre capital contable, informacion periodica, riesgos y auditar.
Actua como depositaria, custodia y administradora de valores; compensa y liquida operaciones sin ser contraparte; opera prestamos de valores; interviene en prendas bursatiles; lleva registro de acciones; expide certificaciones; administra derechos patrimoniales.
Institucion para deposito puede invertir en sociedades que presten servicios complementarios o auxiliares, y en contrapartes centrales, previa autorizacion de Secretaria con opinion de Comision y Banco de Mexico. Sociedades investidas estan bajo vigilancia de Comision.
Los valores en deposito pueden representarse en titulos multiples o unicos, con opcion a emision electronica con firma avanzada. Los titulos nominativos depositados se consideran endosados en administracion sin necesidad de mencionar al titular.
El deposito se constituye mediante entrega de valores y apertura de cuentas. La transferencia se realiza por asientos contables sin necesidad de entrega fisica. Los valores nominativos deben ser endosados en administracion a la institucion depositaria.
Los depositos deben constituirse a nombre del depositante, indicando claramente si son por cuenta propia o por cuenta de terceros para fines de responsabilidad y control.
El depositante es responsable de la existencia, autenticidad e integridad de los valores depositados. La institucion depositaria no responde por defectos, legitimidad o nulidad de los valores.
Las instituciones depositarias son responsables de la guarda y conservacion de valores, pudiendo mantenerlos en sus instalaciones, instituciones de credito o Banco de Mexico.
La institucion depositaria debe restituit a los depositantes titulos del mismo valor nominal, especie y clase de los originalmente depositados.
Las emisoras deben informar a instituciones depositarias sobre dividendos, intereses y amortizaciones con anticipacion. Las instituciones acreditan derechos a depositantes el dia siguiente al ejercicio, con requisitos de anticipacion para aportes en efectivo.
Las instituciones depositarias expiden certificaciones de titulos y cupones para ejercer derechos patrimoniales, debiendo entregarlos al emisor dentro de 60 dias naturales de cumplimiento.
Las instituciones expiden constancias no negociables sobre valores depositados que acreditan titularidad, asistencia a asambleas y derechos procesales. Exime ciertos requisitos de registro en Ley General de Sociedades Mercantiles.
Las certificaciones emitidas por directivos de instituciones depositarias sobre derechos derivados de sus registros traen aparejada ejecucion si se acompaña documentacion acreditatoria certificada.
Las instituciones depositarias crean cuentas especiales e inmovilizan valores en litigio a solicitud judicial o arbitral, sin registrar operaciones hasta sentencia ejecutoriada o laudo arbitral final.
Las instituciones depositarias actualizan constancias a solicitud de depositantes antes de asambleas, debiendo notificar a convocante y depositantes el mismo dia de sustitucion, sin responsabilidad por cambios.
Las instituciones depositarias deben formular reglamento interior cubriendo deposito, nomenclaturas, compensacion, liquidacion, ejercicio de derechos patrimoniales, obligaciones de depositantes y procedimientos de incumplimiento. Requiere autorizacion de Comision y Banco de Mexico.
Las instituciones depositarias no pueden divulgar informacion de depositos excepto a depositante, representantes legales, o con orden judicial. La revelacion del secreto genera responsabilidad por daños. Excepcion para Comision y autoridades hacendarias.
Las instituciones enviaran estado de cuenta dentro de 5 dias habiles del corte mensual. Depositantes pueden objetar asientos dentro de 60 dias habiles; vencido este plazo sin objeciones se presume aceptacion.
Los aranceles por servicios de instituciones depositarias requieren autorizacion de la Comision, quien puede formular observaciones y ordenar modificaciones.
La Secretaria puede revocar concesion de institucion depositaria a propuesta de Comision o Banco de Mexico, con derecho de audiencia previo, por causas establecidas en articulo 299.
Causas incluyen: no constituirse en 180 dias, no pagar capital minimo, no iniciar operaciones en 6 meses, incumplimiento de obligaciones contractuales, cese de objeto social, disoluciony liquidacion, quiebra, e infracciones graves o reiteradas.
Disolucion, liquidacion y concurso de instituciones depositarias se rigen por Ley General de Sociedades Mercantiles y Ley de Concursos Mercantiles, con liquidador y sindico autorizados por Secretaria, quien puede solicitar declaratoria de concurso.
Las actividades de reduccion de riesgos de incumplimiento mediante novacion de obligaciones de intermediarios son servicio publico, realizables solo por contrapartes centrales de valores. Requiere concesion federal otorgada discrecionalmente por Secretaria.
Las solicitudes para operar como contraparte central de valores deben incluir un proyecto de estatutos, información de socios y un plan de funcionamiento que contemple la administración de riesgos.
Las contrapartes centrales deben contar con un capital mínimo establecido por la Secretaría, y sus acciones solo podrán ser adquiridas por entidades autorizadas.
Nadie podrá adquirir el diez por ciento o más del capital social de una contraparte central de valores sin autorización de la Secretaría, que puede otorgar excepciones.
La administración de contrapartes centrales de valores estará a cargo de un consejo de administración y un director general, con requisitos específicos de independencia para los consejeros.
El consejo de administración de las contrapartes centrales deberá contar con al menos tres órganos colegiados encargados de la administración de riesgos, vigilancia y medidas disciplinarias.
Las contrapartes centrales de valores realizarán diversas actividades, incluyendo la constitución como deudor y acreedor recíproco, y la administración de riesgos en operaciones con valores.
Las personas autorizadas para otorgar servicios de intermediación deberán acordar si compensarán y liquidarán operaciones con la participación de una contraparte central de valores.
Las obligaciones de las contrapartes centrales con sus deudores y acreedores se extinguirán por compensación, y la liquidación se realizará a través de entidades financieras autorizadas.
Los recursos recibidos por las contrapartes centrales de valores de los intermediarios se transmitirán en propiedad para los fines específicos establecidos en la ley.
Las contrapartes centrales deberán informar a la Comisión y al Banco de México cuando dejen de asumir el carácter de deudor y acreedor recíproco, lo que les permitirá dar por vencidas obligaciones anticipadamente.
Las contrapartes centrales de valores tienen la facultad de divulgar información sobre sus procedimientos para administrar riesgos y los recursos financieros que reciben. Esta transparencia es fundamental para garantizar el cumplimiento de las obligaciones de sus deudores y acreedores recíprocos.
Las contrapartes centrales de valores deben mantener informados a sus deudores y acreedores sobre el cumplimiento de sus obligaciones. Esta obligación incluye notificar sobre aportaciones y excesos en las mismas, lo que es crucial para la gestión de riesgos.
Las contrapartes centrales de valores están obligadas a llevar contabilidades especiales para registrar los recursos que reciben. Esta medida busca asegurar una adecuada administración de los recursos financieros en el mercado de valores.
Las contrapartes centrales de valores deben formular un reglamento interior que contemple normas sobre requisitos, procedimientos y derechos y obligaciones de las partes involucradas. Este reglamento debe ser autorizado por la Comisión y el Banco de México.
La Comisión tiene diversas facultades para supervisar las contrapartes centrales de valores, incluyendo la regulación de procedimientos de administración de riesgos y la suficiencia de recursos. Esto es esencial para el correcto funcionamiento del mercado.
Los aranceles que cobren las contrapartes centrales de valores por sus servicios deben ser autorizados por la Comisión. Esto asegura que los costos sean justos y transparentes para los usuarios.
Las contrapartes centrales de valores están sujetas a varios artículos de la ley que regulan su operación y capital contable. Esto establece un marco normativo claro para su funcionamiento.
La Secretaría puede revocar la concesión para operar como contraparte central de valores en ciertos casos, como incumplimiento de obligaciones. Esto es crucial para mantener la integridad del mercado.
La Secretaría puede revocar la concesión de las contrapartes centrales de valores por diversas causas, incluyendo incumplimientos graves. Esto resalta la importancia de la regulación en el sector.
La disolución y liquidación de las contrapartes centrales de valores se regirá por la Ley General de Sociedades Mercantiles, con ciertas especificidades. Esto asegura un proceso ordenado en caso de liquidación.
Define las actividades exclusivas de los proveedores de precios, incluyendo calculo, determinacion y suministro de precios actualizados para valuacion de valores e instrumentos derivados. Excluye la simple transmision o difusion de precios.
Requiere autorizacion de la CNBV para operar como proveedor de precios, limitado a sociedades anonimas. Las autorizaciones son intransmisibles por su naturaleza.
Especifica los requisitos documentales para solicitar autorizacion: estatutos, informacion de socios, plan operativo, manuales de metodologia, codigo de conducta y otras documenaciones que requiera la CNBV.
Enumera las funciones especificas: calculo y suministro de precios, publicacion de calificaciones, medicion de riesgos, determinacion de indices de tasas y otras contempladas en estatutos.
Obliga a proveedores de precios a contar con codigo de conducta que rija actuacion de sociedad, consejeros y directivos involucrados en valuacion. CNBV puede establecer requisitos minimos.
Requiere comite de valuacion para proponer y revisar metodologias de valuacion, mantenerlas actualizadas y solucionar controversias con clientes y autoridades.
Proveedores de precios deben notificar diariamente a CNBV los precios calculados, sus modificaciones y procedimientos alternativos en eventos no previstos en metodologias autorizadas.
Accionistas, consejeros y directivos de proveedores de precios no pueden tener acciones ni cargos en entidades financieras usuarias de sus servicios, salvo en sociedades de inversion.
Proveedores de precios deben conservar durante cinco anos los precios calculados, variables utilizadas, datos y documentos relacionados con sus actividades.
Proveedores de precios tienen prohibido suministrar precios diferentes para el mismo valor en igual fecha a distintos usuarios y proporcionar precios cuando exista conflicto de interes respecto a la valuacion.
CNBV puede revocar autorizacion de proveedor de precios por abandono injustificado de servicios mayor a seis meses, infracciones graves o reiteradas, o declaracion de quiebra.
CNBV autoriza fusion y escision de proveedores de precios conforme articulos 132-134. Puede exigir reporte continuo de informacion financiera, administrativa y establecer normas sobre controles y transparencia.
Define que actividades de estudio, analisis y dictaminacion sobre calidad crediticia de valores estan reservadas a instituciones calificadoras. Requiere autorizacion CNBV para sociedades anonimas, intransmisible.
Solicitudes requieren estatutos, informacion de socios y directivos, programa operativo, manuales con proceso de calificacion y divulgacion, codigo de conducta ajustado a estandares internacionales y documentacion adicional que CNBV requiera.
Instituciones calificadoras deben contar con codigo de conducta que rija actuacion de sociedad, consejeros y directivos en el proceso de dictaminacion, ajustado a estandares internacionales.
Socios, consejeros, directores y comisarios de calificadores no pueden poseer acciones ni tener cargos en entidades financieras a las que otorguen calificaciones, excepto en sociedades de inversion.
Instituciones calificadoras no pueden celebrar contratos de calificacion sobre valores cuando accionistas, consejeros o directivos involucrados en dictaminacion tengan conflictos de interes con el emisor.
Calificadores deben revelar publicamente calificaciones de valores inscritos o a inscribirse en Registro, sus modificaciones y cancelaciones por medios establecidos por CNBV. Procesos especificos para inscripcion simplificada.
CNBV con acuerdo de Junta y previa audiencia puede revocar autorizacion de calificador por infracciones graves o reiteradas a ley, o por quiebra o disolucion.
Calificadores sujetos a obligacion de conservar registros por cinco anos (articulo 330). CNBV autoriza fusion y escision conforme articulos 132-134.
Las entidades que soliciten inscripción de valores deben cumplir con requisitos específicos para los servicios de auditoría externa. Esto garantiza la calidad y confiabilidad de la información financiera.
Los auditores externos deben cumplir con requisitos de honorabilidad y control de calidad establecidos por la Comisión. Esto es esencial para mantener la independencia y la integridad de la auditoría.
Los licenciados en derecho que elaboren opiniones deben cumplir con requisitos específicos, garantizando así la calidad de sus servicios. Esto ayuda a prevenir conflictos de interés.
Los auditores y licenciados en derecho deben conservar la documentación utilizada para sus dictámenes por un plazo mínimo de cinco años. Esto es vital para la transparencia y la rendición de cuentas.
Los dictámenes de auditoría y opiniones de expertos deben ser considerados información divulgada al público, lo que asegura la transparencia en el mercado. Esto es crucial para la confianza de los inversores.
Este artículo establece la responsabilidad de las personas que proporcionan servicios de auditoría externa por daños causados a la emisora. Se detallan las circunstancias bajo las cuales pueden ser considerados responsables, incluyendo negligencia e información falsa.
Las personas mencionadas en el artículo 347 no serán responsables si actúan de buena fe y sin dolo, cumpliendo con ciertos requisitos. Este artículo proporciona un marco de protección para los auditores en el ejercicio de su función.
Este artículo describe las facultades de la Comisión, la Secretaría y el Banco de México en el contexto del mercado de valores. Se establece que estas entidades tienen atribuciones específicas para supervisar y regular el mercado.
La Comisión tiene la facultad de supervisar a diversos actores del mercado de valores, incluyendo intermediarios y bolsas. Esto incluye la realización de visitas de inspección y la solicitud de información necesaria.
Este artículo establece que la Secretaría, el Banco de México y la Comisión deben intercambiar información para preservar la estabilidad financiera. Se detallan las condiciones bajo las cuales se puede realizar este intercambio.
La Secretaría, el Banco de México y la Comisión intercambiarán información para preservar la estabilidad financiera. Este intercambio es clave para el cumplimiento normativo.
La Comisión tiene facultades para inspeccionar a las personas morales que prestan servicios de auditoría externa. Esto incluye requerir información y realizar visitas de inspección.
La Comisión puede inspeccionar a los licenciados en derecho que emitan opiniones legales bajo esta ley. Se establecen los procedimientos para dicha inspección.
La Comisión puede requerir información y realizar visitas de inspección para verificar el cumplimiento de la ley. Este artículo detalla los procedimientos que puede seguir la Comisión.
La Comisión tiene la facultad de investigar actos que puedan constituir infracciones a la ley. Esto incluye requerir información y realizar visitas de inspección.
La Comisión formulará cuestionamientos a los comparecientes durante las inspecciones. Se establecen los procedimientos para estas comparecencias.
Las entidades deben permitir el acceso a la Comisión durante las visitas de inspección, proporcionando toda la información necesaria. Se detallan las obligaciones de las entidades durante este proceso.
La Secretaría, la Comisión y el Banco de México pueden proporcionar información a autoridades financieras del exterior bajo ciertos acuerdos. Se establecen las condiciones para este intercambio.
La Comisión podrá realizar visitas de inspección a emisoras para verificar el cumplimiento de sus obligaciones. Esto puede incluir cooperación con autoridades financieras extranjeras.
La Comisión puede informar al público sobre investigaciones relacionadas con infracciones a la ley. Esto busca proteger los intereses de los inversionistas y del mercado.
La Comision puede establecer la forma y terminos para que entidades financieras y emisoras cumplan con sus requerimientos. Además, puede emplear medios de apremio como multas y clausuras para hacer cumplir sus determinaciones.
Las autoridades federales y cuerpos de seguridad deben prestar apoyo a la Comision de manera expedita para el cumplimiento de sus requerimientos. Esto incluye la colaboración en casos de seguridad pública.
El conocimiento de eventos relevantes no revelados al público se considera información privilegiada. Esto aplica incluso si no se conocen todas las características del evento.
Se establece quiénes son considerados poseedores de información privilegiada en relación con una emisora, incluyendo directivos y accionistas significativos. Esto es clave para la regulación del mercado.
Las personas con información privilegiada no pueden realizar operaciones sobre valores ni transmitir dicha información a terceros. Esto incluye restricciones en recomendaciones sobre valores.
Las personas vinculadas a una emisora tienen prohibido adquirir valores durante un plazo de tres meses tras su última enajenación. Existen excepciones específicas a esta regla.
Las personas vinculadas a una emisora solo pueden enajenar o adquirir acciones mediante oferta pública o subastas autorizadas. Deben consultar a la emisora antes de realizar operaciones.
Se detallan las excepciones a las prohibiciones de adquisición de valores para ciertas operaciones, como traspasos a fideicomisos. Estas deben ser comunicadas al público.
Se prohíbe la difusión de información falsa sobre valores y la situación de emisoras. La omisión de información relevante también se considera una infracción.
Los intermediarios del mercado de valores tienen prohibido difundir información falsa sobre valores y la situación de emisoras. Esto incluye servicios de asesoría.
Se prohíbe a las personas manipular el mercado, celebrar operaciones simuladas o distorsionar el funcionamiento del sistema de negociación. Estas prácticas son ilegales y sancionables.
Se prohíbe a directivos de sociedades alterar registros contables o registrar operaciones inexistentes. Esta prohibición busca mantener la transparencia y la integridad financiera.
Se establece la obligación de crear lineamientos y mecanismos de control para operaciones con valores por parte de entidades que manejan información privilegiada. Esto es clave para la regulación del mercado.
Los servidores públicos de la Comisión no pueden invertir en acciones de sociedades anónimas, salvo en ciertas condiciones. Esto busca evitar conflictos de interés.
Se sancionará con prisión a quienes realicen intermediación con valores sin la autorización correspondiente. Esto subraya la importancia de cumplir con las regulaciones del mercado.
Este artículo establece penas de prisión de tres a quince años para quienes realicen ofertas públicas de valores no inscritos sin autorización. Se busca proteger la integridad del mercado de valores y la confianza de los inversionistas.
Se establecen penas de cinco a quince años para directivos que dispongan de recursos de clientes para fines no autorizados. Este artículo protege los intereses patrimoniales de los clientes en el mercado de valores.
Los miembros de un intermediario que alteren registros contables o presenten información falsa enfrentan penas de dos a diez años. Este artículo busca asegurar la transparencia y veracidad en la contabilidad de las entidades del mercado de valores.
Este artículo sanciona con prisión de tres a nueve años a quienes divulguen información confidencial de clientes. La protección de la información es esencial para mantener la confianza en el mercado de valores.
Se sanciona con prisión de dos a siete años a quienes continúen en funciones tras ser inhabilitados. Este artículo refuerza la importancia de la regulación en el desempeño de funciones en el sistema financiero.
Este artículo establece penas de dos a seis años para quienes ofrezcan sobreprecios en adquisiciones forzosas de acciones. Busca regular las prácticas en las ofertas públicas de adquisición.
Se sanciona con prisión de tres a quince años a quienes divulguen información privilegiada. Este artículo es fundamental para mantener la integridad del mercado de valores y proteger a los inversionistas.
Este artículo establece penas de dos a doce años para quienes realicen operaciones basadas en información privilegiada. Busca prevenir el abuso y la manipulación en el mercado de valores.
Se sanciona con penas de dos a doce años a quienes manipulen el mercado para obtener beneficios. Este artículo busca proteger la transparencia y equidad en las operaciones del mercado de valores.
Este artículo establece penas de cinco a diez años para quienes difundan información falsa sobre valores. La veracidad de la información es crucial para la confianza en el mercado de valores.
Se sanciona con prisión de cinco a diez años a quienes proporcionen información falsa sobre servicios de asesoría en el mercado de valores. Este artículo protege la integridad de la asesoría financiera.
Este artículo establece penas de seis meses a dos años para quienes utilicen claves de acceso sin consentimiento. La seguridad en el acceso a sistemas es fundamental en el mercado de valores.
Se sanciona con prisión de uno a dos años a quienes se ostenten como intermediarios sin autorización. Este artículo busca regular la actividad de intermediación en el mercado de valores.
Se imponen penas de tres a doce años a quienes alteren cuentas para registrar operaciones inexistentes. Este artículo busca proteger la integridad financiera de las sociedades bursátiles.
Este artículo establece que quienes insten a la comisión de delitos en el mercado de valores pueden enfrentar sanciones aumentadas. Busca prevenir la complicidad en actividades ilícitas.
Este artículo establece las condiciones bajo las cuales se persiguen los delitos previstos en la Ley del Mercado de Valores, incluyendo la participación de la Secretaría y la Comisión. También se especifican las circunstancias en las que las víctimas pueden formular querellas directamente.
Este artículo regula la admisión de pruebas en procedimientos administrativos, estableciendo plazos y condiciones para su presentación. También se menciona la posibilidad de que la Comisión valore la admisibilidad de las pruebas ofrecidas.
Este artículo establece que los procedimientos administrativos de revocación de concesiones se sujetarán a lo dispuesto en otros artículos de la Ley. También detalla los plazos para emitir resoluciones y la publicación de las revocaciones.
Este artículo establece el plazo de caducidad para la imposición de sanciones administrativas por parte de la Comisión, así como las condiciones que interrumpen este plazo. También se especifica cómo se calcularán las multas.
Este artículo detalla el procedimiento que seguirá la Comisión para imponer sanciones administrativas, incluyendo el derecho de audiencia del presunto infractor y los criterios que se tomarán en cuenta para la imposición de sanciones.
Este artículo establece la obligación de la Comisión de hacer pública la información sobre las sanciones impuestas, garantizando el derecho de acceso a la información pública gubernamental.
Este artículo establece las sanciones económicas que la Comisión podrá imponer por infracciones a la Ley, especificando los rangos de multas para diferentes tipos de infracciones.
Este artículo permite a la Comisión decretar la remoción o suspensión de personas en el ámbito financiero por infracciones graves a la Ley, especificando los sujetos a los que se aplica.
Este artículo otorga a la Comisión la facultad de requerir a las emisoras la modificación de sus estados financieros que no cumplan con los principios contables establecidos.
Este artículo define términos clave relacionados con la remoción, suspensión e inhabilitación en el contexto de las sanciones impuestas por la Comisión.
Este artículo establece las condiciones bajo las cuales los servidores públicos de la Comisión pueden ser destituidos por contravenir la Ley, alineándose con la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas.
Este artículo permite a las entidades financieras presentar programas de autocorrección ante la Comisión para abordar irregularidades detectadas, estableciendo condiciones específicas para su aprobación.
Este artículo establece el derecho de los afectados a interponer un recurso de revisión ante la Comisión en defensa de sus intereses, especificando los plazos para la resolución de dichos recursos.
Este artículo describe el procedimiento de queja que se seguirá ante el presidente de la Comisión, estableciendo los supuestos en los que se puede interponer una queja.
Este artículo establece las posibles resoluciones que la Comisión puede emitir al resolver un procedimiento de queja, incluyendo la confirmación de decisiones previas.
Este articulo establece las diversas formas en que se pueden notificar requerimientos y actos administrativos relacionados con la Ley del Mercado de Valores. Incluye notificaciones personales, por correo, edictos y medios electrónicos, detallando los procedimientos específicos para cada caso.
Este articulo regula las notificaciones de autorizaciones y concesiones emitidas bajo la Ley del Mercado de Valores, así como sus revocaciones y cancelaciones. Se especifican los métodos de notificación, incluyendo la posibilidad de hacerlo por correo electrónico.
Este articulo establece que las notificaciones de visitas de investigación se realizarán en un solo acto, sin necesidad de citatorio previo. Se especifica quién debe recibir la notificación y el momento en que surtirá efectos.
Este articulo detalla el procedimiento para realizar notificaciones personales en las oficinas de las autoridades financieras, incluyendo la obligación de levantar un acta de notificación. También se aborda la validez de la notificación si el interesado se niega a firmar.
Este articulo regula las notificaciones personales en el domicilio del interesado, estableciendo procedimientos específicos si el interesado no se encuentra presente. Se requiere la entrega de un citatorio y la posibilidad de notificar a otra persona presente.
Este articulo permite realizar notificaciones personales en cualquier lugar donde se encuentre el interesado, si no se puede notificar en su domicilio. Se establece la necesidad de levantar un acta que documente la notificación.
Este articulo establece que las notificaciones realizadas mediante oficio entregado por mensajero o correo certificado surtirán efectos al día hábil siguiente a la fecha de recepción. Se enfatiza la importancia del acuse de recibo.
Este articulo regula las notificaciones que se realizan mediante instructivo cuando el interesado no se encuentra en su domicilio o se niega a recibir la notificación. Se requiere la presencia de testigos para validar el procedimiento.
Este articulo establece las condiciones bajo las cuales se pueden realizar notificaciones por edictos, incluyendo casos de desaparición o imposibilidad de acceder al domicilio del interesado. Se requiere publicación en un periódico de circulación nacional.
Este articulo permite realizar notificaciones por medios electrónicos, siempre que el interesado lo haya solicitado. Se especifica que estas notificaciones surtirán efectos al día hábil siguiente a la recepción.
Este articulo establece que las notificaciones que no se realicen conforme a los procedimientos establecidos se entenderán legalmente hechas si el interesado se manifiesta sabedor de su contenido. Esto puede tener implicaciones importantes.
Este articulo regula el domicilio que deben señalar los miembros de la administración de sociedades para recibir notificaciones relacionadas con su desempeño. Se establece que, de no señalar uno, se considerará el domicilio de la sociedad.
Este articulo establece que las notificaciones a sociedades anónimas bursátiles deben informarse al presidente del consejo de administración, quien convocará a la asamblea correspondiente. Se especifican plazos para la adopción de medidas.
Este articulo establece que durante un emplazamiento a huelga, se deben tomar medidas para asegurar la disponibilidad de efectivo y valores en el mercado. La Junta Federal de Conciliación y Arbitraje coordinará con la Comisión.
Este articulo establece que las instituciones de crédito que operan con valores deben cumplir con ciertas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito. Se mencionan artículos específicos que son aplicables a estas instituciones.
Las personas que realicen análisis o recomendaciones de inversión deben cumplir con las disposiciones generales de la Comisión. Esto aplica independientemente de si ofrecen servicios como intermediarios en el mercado de valores.
Se reservan ciertas expresiones para su uso exclusivo por entidades autorizadas bajo esta Ley. La Comisión puede ordenar a los infractores que cesen el uso indebido de estas expresiones.
La difusión de información a la Comisión y al público inversionista mediante medios electrónicos está sujeta a las disposiciones del Código de Comercio. Esto incluye tanto redes privadas como públicas.
Las emisoras y entidades financieras deben proporcionar información a la Comisión a través de medios telemáticos o soportes materiales. Esta información no puede ser modificada una vez recibida, salvo excepciones.
La información validada por la autoridad y las entidades financieras tiene el mismo valor probatorio que los documentos originales. Esto incluye datos provenientes de procesos telemáticos.
Las autoridades administrativas tienen un plazo de tres meses para resolver solicitudes, salvo excepciones. Si no se resuelve en este tiempo, se entenderá como negativa.
Los plazos para resolver promociones pueden extenderse a seis meses en ciertos casos, especialmente cuando se requiere la opinión de otras autoridades. Esto incluye fusiones y liquidaciones.
Las autoridades pueden ampliar los plazos establecidos en la Ley a solicitud de parte interesada, pero no más de la mitad del plazo original. Esto debe hacerse sin perjudicar a terceros.
Las disposiciones de plazos no se aplican a las autoridades en el ejercicio de sus atribuciones de supervisión. Esto permite una mayor flexibilidad en su actuación.
Las autorizaciones obtenidas bajo esta Ley no eximen a los beneficiarios de cumplir con otros ordenamientos legales aplicables. Esto asegura un marco regulatorio más amplio.
Nuestros especialistas pueden analizar la aplicación de estas disposiciones a tu caso particular.
Consulta Sin Costo